平安银行2025年报观察：营收净利润双双调整；企业贷款不良率小幅上升，零售端风险持续优化。

银行业作为现代经济的重要支柱，在宏观调控和市场变化中不断适应调整。平安银行2025年的经营数据，为外界提供了一个了解股份制银行转型路径的窗口。该行在面临营收和利润压力之际，仍通过结构优化和风险管控，展现出一定的韧性与潜力。

业绩整体呈现营收下滑态势，净利润也有所调整。这与利息收入和非利息收入的变化直接相关。净息差收窄反映出资产负债两端的收益率与成本动态调整过程。银行需要在未来通过精细化管理，进一步平衡生息资产收益率下滑与计息负债成本下降之间的关系，以维护盈利空间的稳定性。

贷款收益率方面，企业贷款和个人贷款均出现不同程度的下行，特别是个人贷款收益率调整幅度较大。这要求银行加大对资产结构的优化力度，重点提升高质量、低风险资产的配置比例，同时积极压降高付息成本的定期存款等负债项目，为净息差的改善创造条件。

成本管理端，平安银行业务及管理费实现同比下降，员工费用和一般业务管理费均有所压缩。这种节流举措有助于在收入端承压时，保持相对合理的成本收入比，为业务的长期健康发展提供支持。管理层在业绩说明会上也传递出通过持续成本优化助力增长的积极信号。

在资产质量维度，整体不良贷款率维持稳定并略有改善，不良贷款余额减少，关注类贷款占比下降。这些指标显示银行在风险防控方面的努力取得一定成效。不过，企业贷款不良率有所上升，主要源于部分存量房地产相关业务的风险释放。房地产贷款余额出现明显压缩，而不良率则有一定抬升，相关负责人指出，这主要受市场去化周期延长和资金面情况影响，但银行强调风险整体处于可控状态，且高峰期已逐步过去。

与之形成对比的是零售贷款不良率的下降趋势。通过加大处置力度和结构调整，零售端资产质量呈现积极变化。个人贷款占比有所调整，抵押类贷款比重提升，这增强了整体风险抵御能力。尽管信用卡等细分领域仍存在一定压力，但整体零售业务的风险缓释态势值得关注。

面向2026年，平安银行提出全面重回增长的目标。这需要在收入端加强净息差的保卫，通过资产端结构优化和负债端成本控制实现开源；在支出端继续深化成本压降，提升运营效能。同时，在风险管理领域，将持续跟踪房地产等重点领域的动态，做好存量化解与新增防控相结合的工作，确保资产质量的稳健基础。