蓝海银行在助贷新规影响下，大幅调整合作机构；暂停投放40家平台，保留28家优质伙伴，转型阵痛显现，净利润显著下滑。

蓝海银行作为一家成立较早的民营银行，曾经凭借互联网消费贷款业务实现了快速扩张，其个人消费贷占比一度维持在较高水平。近年来，随着监管环境的变化，特别是2025年10月实施的助贷新规，该行开始主动收缩合作范围。在官网最新公示的互联网贷款平台运营机构名单中，总计68家机构里有40家被标注为暂停投放，这一调整导致合作方数量明显减少近六成。保留下来的28家机构主要包括合规能力较强、风控体系完善的头部平台以及持牌金融机构，这反映出蓝海银行在加强合作机构管理、注重风险控制方面的明确方向。

这一变化并非孤立事件，而是整个民营银行板块响应监管要求、推动业务规范化的普遍表现。新规强调银行需对合作机构实施白名单管理，并在官网及时公示调整情况，同时禁止与名单外机构开展相关业务。其核心目的是解决过去互联网助贷中存在的风控外包、费用层层加码等问题，确保银行回归主体责任，真正把控信贷风险，而不是单纯充当资金提供方。蓝海银行的此次行动，正是积极落实政策、优化合作生态的具体实践。

回顾蓝海银行的发展历程，该行于2017年正式开业，初期定位为线上线下融合的互联网银行模式，重点布局供应链金融和消费贷业务。通过与多家助贷平台的深度合作，其业务规模迅速增长，存贷款余额实现较快提升，盈利水平一度处于同类机构前列。然而，从2021年起，相关政策逐步收紧，要求地方法人银行的互联网贷款业务主要服务本地客户，不得跨区域大规模展业。这对依赖外部流量获客的蓝海银行形成了较大制约，线上消费贷的扩张空间受到明显压缩。从那时起，该行开始尝试转型，逐步推出个人汽车金融、小微企业信贷等普惠型产品，但新业务的培育需要时间，短期内难以完全弥补原有模式的缺口。

业绩数据显示，2024年蓝海银行营业收入同比出现较大幅度下降，净利润也显著减少，与前几年高速增长形成鲜明对比。利息净收入作为主要利润来源，受到消费贷规模压降的影响最为直接。尽管该行在转型过程中努力调整资产结构，但整体盈利能力仍面临挑战。在这种背景下，该行仍维持了一定比例的分红，这在民营银行中属于较高水平，分红后资本充足率出现一定程度的下滑。同时，高管薪酬与普通员工薪酬存在差距，这在行业内也属于常见现象，但结合业绩下滑的现实，引发了一些市场关注。2024年下半年，该行管理层发生调整，新团队推出小康贷、蓝邸贷、车享贷、助业贷等多款针对不同客群的信贷产品，旨在构建更均衡、更可持续的产品体系。

蓝海银行的调整历程，折射出民营银行在监管趋严环境下的普遍转型路径。过去依赖外部导流、快速圈地的模式已难以为继，行业正逐步转向注重资产质量、强化自主风控、深耕普惠金融的阶段。只有坚持合规底线、提升内生经营能力，民营银行才能在竞争中实现长远稳健发展。蓝海银行此次主动“做减法”，虽然短期带来阵痛，但从长期看，有助于净化合作生态、改善资产结构，为后续高质量发展奠定基础。在普惠金融的大框架下，这样的转变不仅是监管要求，更是行业可持续发展的内在需要。